Новая методика повышает требования к ликвидности акций, входящих в индексы, и позволяет перейти к плавающему числу ценных бумаг.
Индексный комитет Московской биржи одобрил изменение методики расчета индексов биржи, которая повышает требования к ликвидности акций, входящих в индексы, и позволяет перейти к плавающему числу ценных бумаг, сообщает торговая площадка в четверг.
Основным показателем ликвидности ценных бумаг по новой методике станет коэффициент ликвидности — отношение объема торгов в годовом выражении к капитализации акций компании, находящихся в свободном обращении. Для включения в состав индексов ММВБ и РТС коэффициент ликвидности акций должен составлять не менее 15%. Акции будут исключаться из индексов, если значение коэффициента ликвидности станет менее 10%.
Также вводится ограничение на минимальное значение веса одной акции в индексе. Из индексной корзины будут исключены акции с весами менее 0,2%. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%.
Новая методика допускает включение в индексы ММВБ и РТС менее 50 акций, что оставит в основном индексе Московской биржи наиболее ликвидные акции. Историческое моделирование показало, что за последние пять лет в индексы ММВБ и РТС по новой методике могли бы войти от 38 до 44 акций. Если бы новая методика была введена сегодня, то в индекс вошло бы 43 бумаги.
Планируется, что новая методика будет введена с 1 декабря 2017 года, а первый пересмотр индексных корзин по новой методике состоится 22 декабря 2017 года.
«Мы надеемся, что обновление подхода повысит интерес к индексам Московской биржи со стороны всех инвесторов, а Московской бирже позволит более репрезентативно отражать ситуацию на рынке акций», — отметила управляющий директор по фондовому рынку биржи Анна Кузнецова.
Источник: finance.rambler.ru
Комментарии: