«Марафон Групп» приобрела почти 12% сети «Магнит». Об условиях сделки, а также о планах по развитию одной из крупнейших розничных сетей в эксклюзивном интервью РБК рассказал президент инвестиционной группы Александр Винокуров
— Сделка по покупке группой ВТБ доли в «Магните» была недавно, в феврале 2018-го. И тут сразу ваша. Вы участвовали в переговорах с Сергеем Галицким, основателем «Магнита», с самого начала?
— Это две разные сделки. Мы о сделке между ВТБ и Сергеем Галицким узнали, как и все, после ее объявления. У нас появился интерес к покупке части их [ВТБ] пакета.
— Когда этот «интерес» появился? Если верить официальным заявлениям сделка между ВТБ и «Магнитом» готовилась более полугода. Ваша — значительно быстрее прошла.
— Сразу после сделки между банком и Галицким. Как инвесткомпания — мы должны уметь быстро реагировать на возможности, которые предоставляет рынок. Возможность появилась — мы ей воспользовались.
— Вы можете назвать параметры сделки?
— [Мы приобретаем] чуть больше 12 млн. акций (соответствует 11,82% уставного капитала), общая стоимость которых на сегодня превышает 62,5 млрд. рублей (около $1 млрд. — РБК). Сделка денежная, для нее привлечены собственные и заемные средства, структурирована она как сделка РЕПО.
— И основной кредитор — это ВТБ, вероятно?
— Да, кредитование все-таки — это основной бизнес банка.
— Зачем «Марафону» «Магнит»? С учетом вашего прошлого опыта — работы в А1 — почему не X5 Retail Group, также входящая в «Альфа-Групп». Предположу, что бизнес X5 Retail Group вы точно должны знать лучше.
— «Магнит» — крупнейшая розничная сеть мирового масштаба. Для «Марафон Групп» — это стратегическая инвестиция. Ретейл — быстро меняющийся перспективный рынок, открывающий большие возможности, и наша группа заявляла о своем интересе к розничному рынку с первого дня своего существования. Мы расцениваем «Магнит» как отличную инвестиционную возможность. Абсолютно уверены в том, что сегодня компания недооценена. «Магнит» в начале своего «марфаона» — ряд понятных мер могут существенно повысить ее стоимость в обозримом временном горизонте.
— Вы лично встречались с Сергеем Галицким? Он знал о вашем предстоящем появлении в компании?
— Нет, но надеюсь, что такая возможность представится. Я считают, что только сильнейший бизнесмен мог построить такую компанию.
— Каким образом будет организовано управление?
— В «Магните» в настоящее время формируется новая система корпоративного управления. Совет директоров уже избран и объявлен. Участвовать в управлении компанией планируем в соответствии с лучшими мировыми практиками — через совет директоров и собрание акционеров, в соответствии с нашей долей в акционерном капитале.
— Может ли появиться еще партнер у вас или ВТБ в «Магните»?
— Возможно все, однако на данном этапе таких планов нет.
— Вы рассматриваете покупку доли в «Магните» как долгосрочную инвестицию или планируете перепродать ее через какое-то время?
— Это долгосрочная инвестиция, нам стратегически интересен рынок ретейла. Более вероятно увеличение нашей доли в среднесрочной перспективе, чем продажа пакета.
Что входит в «Марафон Групп»
Как рассказывал РБК ранее Александр Винокуров, «Марафон Групп» ориентируется на сделки преимущественно в четырех направлениях — фармацевтика, FMCG и ретейл, транспортная инфраструктура и сельское хозяйство.
В уже сформированный субхолдинг «Марафон Фарма» входят: производственные «Синтез», «Биоком», «Форт», «Бентус Лаборатории», дистрибьютор«СИА Групп» и аптечный оператор «Мега Фарм» (сети «А-Мега», «Да, здоров!» и «Азбука Life»).
В августе 2017-го «Марафон Групп» договорился с ГК «Ростех» об объединении фармактивов для «создания производителя и поставщика лекарств федерального масштаба», анонсировали стороны. В рамках сделки, «Марафон Групп», в частности, получит 25% «Нацимбио», а «Ростех» — 49% в «СИА Групп».
Группа также сформировала субхолдинг «Марафон Спорт», в который входят: спортивный клуб «Секция» (создан инвестгруппой совместно с Петром Жуковым, сыном первого запмпреда Госудмы Александра Жукова), компания IQSport (занимается спортивным сопровождением и консалтингом в пяти циклических видах спорта) и профессиональная велокоманда Marathon-Tula Cycling Team.
— Планируете ли вы вместе с ВТБ изменить позиционирование «Магнита», ценовую категорию сети и т.д.?
— Мы вместе с остальными акционерами «Магнита», включая ВТБ, будем стремиться максимизировать стоимость компании. Сейчас готовится новая стратегия развития сети, однако подробнее об этом говорить преждевременно.
— Будете ли вы использовать сеть своих аптек для развития аптечного направления «Магнита»?
— «Мега Фарм» — это наш партнерский проект с Х5 Retail Group, который развивается в соответствии с ранее озвученными планами. Планов по сотрудничеству с «Магнитом» у «Мега Фарма» нет. Развитие аптечного проекта «Магнита» в настоящее время обсуждается — в числе других стратегических инициатив. Решение будет приниматься советом директоров и реализовываться топ-менеджментом сети.
— Незадолго до вашей сделки новым финансовым директором «Магнита» стала Елена Милинова, которая отвечала за аналогичный блок в «Марафон Групп». Это вы рекомендовали ее в «Магнит»?
— Елену в «Магнит» пригласил топ-менеджмент сети. Нужно понимать, что Елена Милинова до прихода в «Марафон Групп» работала главным финансовым директором Х5 Retail Group. Я желаю Лене удачи.
— Получается, что вы теперь будете развивать проект — основного конкурента вашего бывшего работодателя. Как акционеры «Альфа Групп» отнеслись к вашей сделке с ВТБ?
— Я с очень глубоким уважением отношусь к Михаилу Фридману и Герману Хану. Я считаю их во многом своими учителями. Полагаю, что они отнеслись к нашей сделке с интересом. Но лучше, конечно, задать этот вопрос им.
— Есть ли вероятность, что «Магнит» впоследствии будет объединен с другими розничными активами? Например, у ВТБ есть доля в сети «Лента». Или вы предложите как раз «Альфа-Групп» купить X5 Retial Group?
— Ничего нельзя исключать, но, по нашей информации, таких проектов на повестке дня нет.
Шесть фактов об Александре Винокурове
12 октября 1982 года — родился в Москве
2004 год — окончил экономический факультет Кембриджского университета; во время учебы основал студенческую организацию «Российское общество Кембриджа». В том же году начал работать в инвестиционно-банковском отеле Morgan Stanley в Лондоне
2006 год — назначен вице-президентом фонда TPG Capital, став со-основателем российского офиса
2011 год — занят пост президента группы «Сумма»
2014 год — возглавил А1 — инвестиционное подразделение «Альфа-Групп»
2017 год — вместе с партнерами Сергеем Захаровым и Андреем Тясто, также выходцами из А1, основал инвестиционную «Марафон Групп»
Жена — Екатерина, дочь министра иностранных дел Сергея Лаврова
Автор:
Ирина Парфентьева.
Источник: rbc.ru
Комментарии: